地產恢復無望，砂石需求依然低迷

 

　　據了解，2024一開年，又有幾個核心城市出臺放松政策：1月27日，廣州取消120平米以上住房限購；1月30日，在上海繳納5年社保或個稅的非戶籍居民，可在外環以外區域限購1套住房；1月30日，蘇州全面取消限購。3個核心城市，3種放松方法。

 

　　然而，在各種限購政策放寬之后，地產市場并沒有出現預期的效果，甚至部分地區更是反其道而行之，比如蘇州取消限購之后，迎來的卻是“砸盤”，24小時內有1245套房源降價。你以為這是買入的好機會，但別人看到的，都是賣出的機會。收入預期沒有恢復，需求也就沒有恢復，信心更無從談起。

 

　　盡管2024年第一個月需求端迎來近期最為寬松的環境，但銷售下滑未能止步。TOP10房企合計銷售額接近1200億元，與2023年1月的1779億元相比下降33%。

 

 

 

　　圖源：克而瑞地產研究院

 

　　行業分析人士表示，一方面，去年同期疫情剛放開，積壓需求迅速釋放，導致市場相對基數較高；另一方面，當前市場整體仍然較為低迷，房企銷售仍然沒有明顯改善。行業仍處在風險出清期，雖然近期政策面不斷優化、釋放利好，監管層支持房地產企業合理融資需求、提振市場信心，但市場信心和行業預期修復尚需時日。

 

　　根據中國砂石協會發布的2023年中國砂石行業運行報告中表示，2023年砂石產量、價格持續下滑，部分砂石企業凈利潤出現不同程度下滑，甚至虧損。特別是沿江沿海區域砂石產能陸續釋放，全國砂石產能過剩風險已初步顯現，市場處于供大于求的狀態。

 

　　而房地產還在探底，從全年走勢來看，今年開年的房地產政策，不僅沒有類似的“報復性需求”，更不見房地產市場的信心修復，所以整個市場暫未出現向好跡象。

 

　　產能過剩持續增大，“價格戰”還將延續

 

　　從水泥市場來看，2023年多區域的價格戰，已經延至2024年。2月20日，湖南婁底某水泥企業為緩解淡季庫存壓力率先下調報價20元/噸。區域內其他企業或陸續跟進。供應端，2024年新建產能將繼續釋放，部分原計劃在2023年底前點火投產的生產線延后至2024年投產，另有在建項目加速建設或于2024年內提前投產，產能過剩情況將繼續加重。

 

　　據不完全統計，2024年大型砂石生產線也將相繼投產，具有代表性的有：中建材華東材料樅陽黃公山礦年產2000萬噸項目、貴池橫山礦年產4000萬噸項目、安徽省含山元沖礦年產1500萬噸項目、中電建花都年產1110萬噸項目、廣東陽西鳳凰嶺年產3000萬噸項目、湖北浠水二期年產2000萬噸項目、海南萬寧年產500萬噸項目、湖北蘄春年產7000萬噸砂石大礦、云浮觀音山礦年產3500萬噸等項目預計2024年會相繼投產。

 

　　即便是在市場需求不變的情況下，大量新增砂石產能的釋放，也會讓過剩的局面更加雪上加霜，更何況，目前還是處于需求減緩的狀況下，大量砂石新線投產，行業“價格戰”或將貫穿整個2024年，在這種情況下，砂石企業的業績也會承壓。

 

　　企業之間的競爭更加“白熱化”

 

　　從水泥頭部企業近期的動作可見，供給端并沒有要坐下來談的契機。“打打停停，停停談談”的競合或仍處于“停停”的階段。以承接南北水泥大省山東為例，不僅中小粉磨站分布較集中的區域價格戰頻發，中心城市亦多品牌“爭雄”。就連此前曾明確不再經營低標號包裝水泥的主要品牌企業也推出低標號包裝水泥“下鄉”銷售，以占領民建市場。

 

　　而擁有大儲能的砂石礦山企業近兩年動作頻頻，告別單打獨斗的時代，即將進入強強緊密聯合的階段。大型建材、水泥、工程、混凝土等上下游產業協同合作步伐越來越密切。特別是水泥-商混-骨料這一傳統的建材產業鏈整合趨勢明顯，工程單位、港口碼頭也逐漸加入。中電建、中建材、中能建、海螺水泥、中建西部建設、中國中鐵等大型企業簽署戰略合作協議的消息不絕于耳。

 

　　砂石企業之間也由競爭走向競合，如華東材料、浙江交通資源投資集團與蘇非院攜手開發中建材新材料瑞昌項目；中建材與民本集團簽署戰略合作協議，強化骨料方面的合作……這讓中小型砂石礦山企業倍感壓力！企業之間的競爭也更加激烈，不得已只能將自身的盈利空間進一步擠壓，以求生存空間。

 

　　從水泥市場預期可見，2024年或延續2023年下半年以來的市場行情。而且，種種跡象表明，2024年上半年不會再現“小陽春”了。而海螺水泥集團高層曾多次強調：“份額是基礎，盈利是目的“。也就是說先要市場份額，再要利潤。這會讓很多沒有價格優勢的企業舉步維艱，甚至走向資金鏈斷裂的境地。

 

　　從水泥市場看砂石！砂石骨料價格持續走低，甚至大幅下滑，企業利潤無法與之前的高峰期相比，尤其是市場供需反向而行越發明顯，降低投資及各項生產成本和能耗管控，成為企業增加競爭力的重要手段。砂石企業（尤其是民營企業）要注意保持理性，做好現金流管理，迎接接下來的挑戰。