隨著多地政府紛紛發(fā)文支持水泥企業(yè)重組整合，提高行業(yè)集中度，這股浪潮正悄然推動(dòng)著砂石行業(yè)的深度變革。水泥領(lǐng)域頭部企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，為砂石產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供了重要參考與啟示。

近日，西藏經(jīng)信廳發(fā)布《關(guān)于公開征求對(duì)自治區(qū)支持綠色建材產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施公平性審查意見的公告》，明確提出支持區(qū)內(nèi)水泥企業(yè)開展重組整合，提高行業(yè)集中度。

這僅僅是全國(guó)各地政策支持水泥行業(yè)整合的一個(gè)縮影。山東、重慶、湖北、陜西、四川、福建等地也紛紛出臺(tái)文件，鼓勵(lì)水泥行業(yè)通過兼并重組優(yōu)化資源配置。

水泥行業(yè)的整合浪潮

中國(guó)水泥行業(yè)正面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，產(chǎn)能過剩問題突出，“價(jià)格戰(zhàn)”此起彼伏，行業(yè)利潤(rùn)空間被嚴(yán)重壓縮。在這一背景下，海螺、天山、冀東、華新、華潤(rùn)、山水等水泥行業(yè)巨頭2025年的工作重點(diǎn)備受關(guān)注。這些企業(yè)的戰(zhàn)略布局將深刻影響整個(gè)行業(yè)的未來(lái)走向。

龍頭企業(yè)們正在積極行動(dòng)。海螺水泥2025年上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.34%，在業(yè)績(jī)提振下，公司主動(dòng)出擊，發(fā)起多項(xiàng)并購(gòu)事項(xiàng)。

華新水泥也在加速海外布局，宣布完成對(duì)尼日利亞拉法基非洲公司83.81%股權(quán)的收購(gòu)，交易對(duì)價(jià)7.7386億美元。

產(chǎn)業(yè)鏈延伸與協(xié)同發(fā)展

水泥企業(yè)不再局限于水泥主業(yè)，而是積極向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。發(fā)展砂石骨料產(chǎn)業(yè)成為多家水泥企業(yè)2025年的工作重點(diǎn)。

海螺水泥正在傳統(tǒng)水泥業(yè)務(wù)之外打造多元盈利點(diǎn)，公司積極擴(kuò)展骨料業(yè)務(wù)與商品混凝土業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。近年來(lái)，海螺水泥骨料及機(jī)制砂產(chǎn)品毛利率普遍維持在45%以上，在公司各類產(chǎn)品中最高。

冀東水泥也在加快推進(jìn)重點(diǎn)骨料項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)，圍繞撬動(dòng)主業(yè)的戰(zhàn)略定位布局商混產(chǎn)業(yè)，快速發(fā)展干混砂漿等消費(fèi)建材產(chǎn)業(yè)。

華新水泥則推動(dòng)骨料設(shè)備管理標(biāo)準(zhǔn)化及重點(diǎn)工程骨料應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)成本管理精細(xì)化。

砂石行業(yè)的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

中國(guó)砂石行業(yè)正處于第四次深度調(diào)整的關(guān)鍵階段。在經(jīng)歷了前三輪以資源整合、綠色轉(zhuǎn)型為核心的產(chǎn)業(yè)升級(jí)后，行業(yè)當(dāng)前面臨供需關(guān)系逆轉(zhuǎn)、產(chǎn)能過剩加劇、競(jìng)爭(zhēng)多維化的新挑戰(zhàn)。

2024年全國(guó)砂石需求量、價(jià)格大幅下降，供需失衡問題凸顯。主要原因是房地產(chǎn)投資持續(xù)低迷，基建項(xiàng)目拉動(dòng)效應(yīng)有限，加之地方債務(wù)壓力，砂石市場(chǎng)從增量需求轉(zhuǎn)向減量需求。

中國(guó)砂石協(xié)會(huì)胡幼奕將當(dāng)前階段定義為“第四次調(diào)整”，其核心特征是高水平、多維度的競(jìng)爭(zhēng)，涵蓋產(chǎn)品質(zhì)量、資源成本、運(yùn)輸條件、智能化水平等多個(gè)維度。

水泥整合對(duì)砂石行業(yè)的啟示

水泥行業(yè)的整合浪潮為砂石行業(yè)提供了多重啟示。提高產(chǎn)業(yè)集中度是必然趨勢(shì)。隨著水泥企業(yè)通過兼并重組不斷擴(kuò)大規(guī)模，砂石行業(yè)也需要加快整合步伐，改變小而散的市場(chǎng)格局。

行業(yè)集中度持續(xù)提升，華新水泥、中國(guó)建材、海螺水泥等頭部企業(yè)通過兼并重組擴(kuò)大市場(chǎng)份額，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)日益顯著。水泥-商混-骨料產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展模式已經(jīng)成為行業(yè)主流。海螺水泥入股中建西部建設(shè)、中建材與民本集團(tuán)合作開發(fā)骨料項(xiàng)目等案例，體現(xiàn)了上下游企業(yè)通過資源整合提升競(jìng)爭(zhēng)力的趨勢(shì)。砂石企業(yè)需要向下游延伸至預(yù)拌混凝土、裝配式建筑等領(lǐng)域，形成全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。

綠色發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新成為破局核心。政策層面要求到2025年形成綠色低碳產(chǎn)業(yè)格局，尾礦、建筑固廢資源化利用率需顯著提高。一些企業(yè)已通過固廢綜合利用技術(shù)，將尾礦轉(zhuǎn)化為高品質(zhì)骨料，降低環(huán)境負(fù)擔(dān)的同時(shí)提升附加值。物聯(lián)網(wǎng)、5G和人工智能技術(shù)的應(yīng)用正重塑生產(chǎn)模式。例如，無(wú)人駕駛挖掘機(jī)、智能監(jiān)控系統(tǒng)可提升開采效率20%以上，并減少安全事故。

未來(lái)發(fā)展方向與路徑

面對(duì)新時(shí)代的挑戰(zhàn)，砂石行業(yè)需要多措并舉實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。差異化競(jìng)爭(zhēng)是關(guān)鍵策略。隨著建筑質(zhì)量要求提高，高端精品骨料需求增長(zhǎng)。

例如，I類機(jī)制砂石可減少水泥用量10%-15%，在保障混凝土性能的同時(shí)降低造價(jià)，成為頭部企業(yè)布局重點(diǎn)。

“走出去”戰(zhàn)略為行業(yè)提供新空間。正如水泥企業(yè)加速海外布局，砂石企業(yè)也可以著眼全球市場(chǎng)。“一帶一路”沿線國(guó)家基建項(xiàng)目為中國(guó)砂石企業(yè)出海提供了新市場(chǎng)。

華新水泥在塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦等12個(gè)海外國(guó)家建有生產(chǎn)基地。海螺水泥也已在印尼、緬甸、柬埔寨、老撾、烏茲別克斯坦等市場(chǎng)布局。政策引導(dǎo)與市場(chǎng)倒逼雙重作用下，砂石行業(yè)將加速向高質(zhì)量、可持續(xù)方向轉(zhuǎn)型。過去掙錢靠敢想敢干，未來(lái)靠精耕細(xì)作。

未來(lái)幾年，砂石及裝備產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入以減量、分化、整合為特征的深度調(diào)整時(shí)期。高能耗、高污染、高成本的企業(yè)將加快退出，行業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，高質(zhì)量并購(gòu)重組也會(huì)加快推進(jìn)。

隨著海螺、華新等水泥巨頭在骨料領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)張，砂石行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在重塑。水泥企業(yè)帶來(lái)的不僅僅是資本，還有全新的經(jīng)營(yíng)理念。他們深耕“水泥+”業(yè)務(wù)，將水泥、骨料、商混資源整合，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

砂石企業(yè)面臨著抉擇，要么被整合，要么主動(dòng)整合別人。無(wú)論選擇哪條路，都需要牢記，過去掙錢靠敢想敢干，未來(lái)靠精耕細(xì)作。